Tag: Correlated

✪ ในการลงทุน ผู้บริหารกองทุนจะพยายามลดความเสี่ยงโดยการกระจายการลงทุนไปหลายๆสินค้า โดยเลือกสินค้าที่มีการเคลื่อนไหวของราคาไม่สอดคล้องกัน ◆ แต่ในยามภาวะวิกฤติ ราคาสินค้าที่เคยเคลื่อนไหวตรงข้ามกัน ก็อาจจะเปลี่ยนเป็นเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันได้ ยกตัวอย่างเช่น วิกฤติซับไพรม์ที่ผ่านมา ราคาหุ้นตกอย่างหนัก ซึ่งที่จริงพันธบัตรควรจะราคาขึ้น (ในทางทฤฏษี) แต่โลกแห่งความเป็นจริง พอนักลงทุนขาดทุนจาก equity ก็โดน call margin หรือโดนเรียกให้เติมหลักประกัน ◆ พอโดน call แล้วก็ต้องขาย asset อื่นเพื่อเอาเงินมาเติม...