Drawdown คืออะไร
Drandown คือ ระดับผลตอบแทนขาดทุนสะสม โดยวัดจากจำนวนเงินทุนในพอร์ตโฟลิโอที่สูงสุดในอดีต ถึงจุดต่ำสุดที่เกิดขึ้นตามรอบ
ตัวอย่าง กราฟ Portfolio Equity ของกลยุทธ์หนึ่ง โดยช่วง Drawdown เป็นช่วงที่ Portfolio Equity ปรับตัวลง นับจาก High ของรอบล่าสุด จนถึง Low ของรอบล่าสุดที่เกิดขึ้น
สมมติ มูลค่า Port เราเท่ากับ 1,000,000 บาท ถ้าเทรดไปเรื่อยๆ เหลือเงินอยู่ที่ 800,000 บาท นั่นหมายความว่า Drawdown เราเท่ากับ -20%
Max. Drawdown คืออะไร
ค่า Max. Drawdown คือ ค่า Drawdown สูงสุดที่เกิดขึ้นของเงินทุน (Portfolio Equity) ในอดีตทั้งหมด
ตัวอย่างกราฟ Max. Drawdown โดยจะเห็นได้ว่าในแต่ละช่วงค่า Drawdown ก็แตกต่างกันออกไป แต่จะเห็นได้ว่าค่า Drawdown ที่ต่ำที่สุดในตัวอย่างนี้ คือ -8.6% นี่แหละ คือค่า Max. Drawdown
ค่า Max. Drawdown ควรอยู่ที่เท่าไหร่
- ไม่ควรเกิน 30%
การขาดทุนนั้นเกิดขึ้นได้เป็นเรื่องปกติในการเทรด แต่เราต้องควบคุม Max. Drawdown ไม่ให้สูงจนเกินไป เพราะถ้า Max. Drawdown สูงโอกาสการทำกำไรให้คืนกลับมาจะยิ่งยากขึ้น
- ขาดทุน 10% ต้องทำกำไร 11% ถึงจะกลับมาเท่าทุน
- ขาดทุน 20% ต้องทำกำไร 25% ถึงจะกลับมาเท่าทุน
- ขาดทุน 50% ต้องทำกำไร 100% ถึงจะกลับมาเท่าทุน
ดังนั้นต้องเดอร์ต้องควบคุมค่า Max. Drawdown ให้ดี ไม่ให้มีค่าสูงมากจนเกินไป เพราะจะทำให้โอกาสทำกำไรกลับคืนนั้นยากขึ้น กลยุทธ์ที่ดีควรมีค่า Max. Drawdown ที่ต่ำ ยิ่งต่ำเท่าไหร่ ยิ่งดี
