สารบัญ
Mass Index คือ
Mass Index ถูกพัฒนาโดย Donald Dorsey คือ Indicator ที่ไว้วัดความผันผวนของราคาจากช่วง High-Low เป็นการวัดจากราคาโดยตรง ซึ่งสามารถพิจารณาหาจุดกลับตัวได้
สูตรการคำนวณ
การคำนวณ Mass Index นั้นประกอบด้วย 4 ขั้นตอน คือ
1. Single EMA = 9-period exponential moving average (EMA) of the high-low differential
หาค่าเฉลี่ย EMA 9 วันของ ส่วนต่างระหว่าง High และ Low ของราคา
2. Double EMA = 9-period EMA of the 9-period EMA of the high-low differential
หาค่าเฉลี่ย EMA 9 วันของ Single EMA
3. EMA Ratio = Single EMA divided by Double EMA
นำ Signal EMA มาหารด้วย Double EMA
4. Mass Index = 25-period sum of the EMA Ratio
Mass Index มีค่าเท่ากับผลรวมของ EMA Ratio ในช่วง 25 ย้อนหลังที่ผ่านมา
จากเห็นได้ว่าในขั้นตอนแรกของการคำนวณ Mass Index จะคำนวณเฉลี่ย EMA จากส่วนต่างระหว่าง High และ Low ของราคา ซึ่งวิธีการคำนวณนี้เป็นการวัดความผันผวนของราคาในอีกรูปแบบหนึ่ง
ปกติทั่วไป คนจะรู้จักการใช้ ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (S.D.) หรือ ATR ในการวัดความผันผวน
แต่ วิธีของ Mass Index นี้ค่อนข้างตรงไปตรงมา วัดความผันผวนจากช่วง High และ Low ของราคาเลย จากนั้นนำค่าเฉลี่ย EMA ที่ได้ ไปทำให้มัน Smooth ขึ้น โดยใช้การหาเฉลี่ย EMA ของตัวมันเองอีกที (Double EMA)
และจากนั้นก็มาทำการ Normalize ให้อยู่ในรูปของสัดส่วน (Ratio) โดยนำ SIngle EMA และ Double EMA มาหารกัน จะได้ EMA Ratio
สุดท้ายนำผลรวมของ EMA Ratio ในรอบ 25 วัน มารวมกัน จะได้ค่า Indicator ของ Mass Index
ซึ่งหากช่วง High-Low กว้าง จะทำให้ Mass Index มีค่าสูง
ส่วนหากช่วง High-Low แคบ จะทำให้ Mass Index มีค่าต่ำ
ตัวอย่างตารางการคำนวณ
สามารถ Download ไฟล์ Excel ของตัวอย่างการคำนวณ Mass Index ได้ที่นี่ (คลิ๊ก)
สัญญาณเทรด
“เมื่อ Mass Index ขึ้นสูงกว่าระดับ 27 และลงมาต่ำกว่าระดับ 26.50 เป็นสัญญาณกลับตัวของราคา”
สามารถใช้หลักการนี้ได้ในทั้งแนวโน้มขาขึ้น และแนวโน้มขาลง เมื่อ Mass Index ขึ้นสูงกว่าระดับ 27 และกลับลงมาต่ำกว่าระดับ 26.50 นั้นเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแนวโน้ม (จากลงเป็นขึ้น หรือ จากขึ้นเป็นลง)
ตัวอย่างกราฟ SET Index ในช่วงที่ Mass Index ขึ้นถึงระดับ 26.50 (ปกติ SET Index มักขึ้นไม่ถึงระดับ 27 จึงใช้ระดับ 26.50 แทน | ถ้าเป็นหุ้นจะใช้ระดับ 27) และกลับลงมาต่ำกว่าระดับ 26.50 แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแนวโน้มของดัชนี (เส้นประสีแดง)
ช่วงซ้ายสุดของกราฟ เป็นการเปลี่ยนแนวโน้มจากขาขึ้นสู่ขาลง ส่วนช่วงตรงกลาง และขวาสุดเป็นการเปลี่ยนแนวโน้มจากขาลง สู่ขาขึ้น
เพิ่มประสิทธิภาพ
ในบางครั้งที่ Mass Index ปรับตัวขึ้นเหนือระดับ 27 และลงมาต่ำกว่าระดับ 26.50 แต่ก็ราคาก็ยังไม่กลับตัว เราสามารถเพิ่มประสิทธิภาพในการเทรดด้วยการ “รอสัญญาณยืนยัน” จากเครื่องมืออื่นเข้ามาช่วย
ตัวอย่างกราฟข้างต้น หุ้น CPF เดิมราคาอยู่ในช่วงแนวโน้มของขาขึ้น Mass Index ได้ขึ้นเหนือระดับ 27 และลงมาต่ำกว่าระดับ 26.50 แต่ราคาก็ยังปรับตัวขึ้นต่อ จนกระทั่งรอรอบการกลับตัว ด้วยการที่ราคาทำ Lower Low จากนั้นรอบการกลับตัวถูกยืนยัน ราคากลับกลายเป็นขาลงในที่สุด
ทั้งนี้นอกจากการดู Price action เราสามารถใช้เครื่องอื่นมาประกอบการเทรดกับ Mass Index ได้ด้วยเช่นเดียวกัน อาทิ RSI, MACD, Stochastic, รูปแบบแท่งเทียน และอื่นๆอีกมากมาย
สรุป
Mass Index เป็นเครื่องมือไว้วัดความผันผวนจากช่วง High-Low ของราคา โดยสามารถนำมาใช้ในการหาการจุดกลับตัวของราคาได้ ซึ่งราคามักจะกลับตัวในช่วงที่มีความผันผวนสูง มักเป็นในช่วงเดียวกันที่ Mass Index อยู่เหนือระดับ 27 ทั้งนี้สามารถดูได้ทั้งแนวโน้มขาขึ้นและขาลง
