หลังจากที่เราเข้าใจพื้นฐานของงบการเงินไม่ว่าจะเป็น Income statement, Balance sheet, และ Cash flow statement กันไปแล้ว คราวนี้จะเป็นการนำงบทั้งหมดมาคำนวณเป็นอัตราส่วนทางการเงินต่างๆ เพื่อใช้ในการวิเคราะห์การดำเนินของบริษัทในทุกๆด้าน แบ่งอัตราส่วนได้เป็น 5 ประเภท ดังนี้:
- Activity ratios เป็นอัตราส่วนที่บ่งบอกเกี่ยวกับประสิทธิภาพการใช้งานสินทรัพย์ของบริษัท รวมถึงอัตราส่วนการหมุนเวียนซื้อขาย (Turnover ratios) และระยะเวลาในการใช้สินทรัพย์แต่ละชนิดให้หมดไป ซึ่งบริษัทในแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรมจะมีตัวเลขที่เหมาะสมไม่เท่ากัน จึงไม่สามารถนำอัตราส่วนนี้จากหุ้นคนละกลุ่มอุตสาหกรรมมาเทียบกันได้โดยตรง
ตัวอย่างอัตราส่วนประเภท Activity ratios
Source: https://www.elearnmarkets.com/school/units/ratio-analysis/activity-ratios
- Liquidity ratios เป็นอัตราส่วนที่วัดความสามารถในการชำระหนี้สินระยะสั้นเมื่อถึงครบกำหนดชำระ ตัวแปรส่วนใหญ่จะเกี่ยวข้องกับสินทรัพย์และหนี้สินหมุนเวียน
ตัวอย่างอัตราส่วนประเภท Liquidity ratios
Source: https://www.elearnmarkets.com/school/units/ratio-analysis/liquidity-ratios
- Solvency ratios มีความคล้ายคลึงกับ Liquidity ratios แต่เป็นอัตราส่วนที่วัดความสามารถในการชำระหนี้สินระยะยาว ตัวแปรส่วนใหญ่จะเกี่ยวข้องกับสินทรัพย์และหนี้สินไม่หมุนเวียน
ตัวอย่างอัตราส่วนประเภท Solvency ratios
Source: https://www.elearnmarkets.com/school/units/ratio-analysis/solvency-leverage-ratios
- Profitability ratios เป็นอัตราส่วนสำหรับวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของบริษัท ซึ่งจะมีทั้งกำไรขั้นต้น (Gross profit), กำไรจากการดำเนินงาน (Operating profit), และกำไรสุทธิ (Net profit) ที่นำมาคำนวณเป็นอัตราส่วน
ตัวอย่างอัตราส่วนประเภท Profitability ratios
Source: https://www.elearnmarkets.com/school/units/ratio-analysis/profitability-ratios
- Valuation ratios เป็นอัตราส่วนที่ใช้สำหรับการประเมินมูลค้าหุ้นโดยดารเปรียบเทียบกับหุ้นตัวอื่นที่ทำธุนกิจแบบเดียวกัน และเปรียบเทียบหุ้นตัวเดียวแต่ต่างช่วงเวลากัน
ตัวอย่างอัตราส่วนประเภท Valuation ratios
Source: https://www.elearnmarkets.com/school/units/ratio-analysis/valuation-ratios
นี่คือภาพรวมของอัตราส่วนทางการเงินทั้ง 5 ชนิด นอกจากนี้ยังมีอัตราส่วนทางการเงินอื่นๆที่ไม่ได้จัดอยู่ในประเภทเหล่านี้อีกด้วย เช่น อัตราส่วนการจ่ายเงินปันผลที่เราสามารถนำมาใช้คำนวณอัตราการเติบโตของบริษัทได้ และอัตราส่วนที่คำนวณความเสี่ยงของบริษัท ซึ่งเราจะมาลงรายละเอียดของอัตราส่วนแต่ละประเภทกันในบทความถัดๆไป
บทความที่เกี่ยวข้อง
- หลักการวิเคราะห์งบการเงิน: อัตราส่วนทางการเงิน (Part 1) บทนำ
- หลักการวิเคราะห์งบการเงิน: อัตราส่วนทางการเงิน (Part 2) Activity Ratios
- หลักการวิเคราะห์งบการเงิน: อัตราส่วนทางการเงิน (Part 3) Liquidity Ratios
- หลักการวิเคราะห์งบการเงิน: อัตราส่วนทางการเงิน (Part 4) Solvency Ratios
- หลักการวิเคราะห์งบการเงิน: อัตราส่วนทางการเงิน (Part 5) Profitability Ratios
- หลักการวิเคราะห์งบการเงิน: อัตราส่วนทางการเงิน (Part 6) DuPont Analysis
- หลักการวิเคราะห์งบการเงิน: อัตราส่วนทางการเงิน (Part 7) อัตราส่วนอื่นๆ
