Rollover TFEX โดย Combination order

สารบัญ

Rollover TFEX

เชื่อไหมครับว่า หลายท่านที่เทรด TFEX ไม่ทราบเกี่ยวกับการ Rollover โดยใช้คำสั่ง Combination order กับ Auto Position … ซึ่งบางคนรู้คืออะไร แต่น้อยคนที่จะรู้ขั้นตอนการคีย์คำสั่ง … ผมเลยอยากมาแชร์ให้ทุกท่านทราบโดยทั่วกันครับ

แต่ก่อนอื่นขอบ่นหน่อยครับว่า ที่ต้องมาเขียนบทความนี้ก็เพราะว่า … แทบไม่มีใครรู้จักเจ้าคำสั่งนี้เลย … หลายคนใช้การ Roll แบบบ้านๆ หรือ “Roll มือ” คือ ปิดตัวใกล้ แล้วไปเปิดตัวไกลแค่นั้น … อันนี้ถ้าถามคนนอกวงการยังพอเข้าใจได้ … แต่ !! วันนี้ผมลองโทรไปถามเพื่อนที่เป็นมาร์ และเจ้าหน้าที่ที่ดูแลเรื่องนี้ในโบรก และก็ตลาดหลักทรัพย์ … เชื่อไหมครับว่า … ไม่มีใครรู้ !!

โอนสายกันไปโอนสายกันมา (ประมาณ 8 รอบ =.=) … บางคนบอกทำไม่ได้ไว้ก่อน (ผมเศร้าตรงนี้มากๆครับ) … บางคนบอกต้องให้มาร์เป็นคนคีย์ให้ … บางคนบอกต้องส่งเรื่องให้ CEO ลูกค้าถึงคีย์คำสั่งนี้ได้

ผมขอตอบในบทความนี้เลยว่า “ลูกค้าคีย์คำสั่งนี้เองได้ครับ” … อยู่ที่ว่าใช้เป็นรึเปล่าแค่นั้นเองครับ

เดี๋ยวจะมาแสดงขั้นตอนการ Rollover ด้วยคำสั่ง Combination order กับ Auto Position ให้ดูกันครับ

คือใน TFEX มันมีบทความเกี่ยวกับ Combination order ไว้ Rollover อยู่แล้วแหละ … แต่ก็เป็นแค่ทฤษฎี พอจริงๆ มันคีย์ตามที่เค้าบอก “ไม่ได้” ครับ … เพราะจะเป็นการเปิด Long และ Short ภายใน Series ตัวเดียวกัน (เดี๋ยวมาอธิบายตอนหลังว่าทำไม) ซึ่งปกติโปรแกรมเทรดทั่วไปจะไม่ให้สั่งคำสั่งนี้ … ซึ่งในสถานการณ์จริงจะต้องเปิดคำสั่ง Auto Position ก่อนเพื่อส่งคำสั่ง Combination order ไว้ Rollover ได้ครับ

============

ก่อนอื่นให้เข้าใจตรงกันก่อนนะครับ เผื่อใครยังไม่ทราบว่า Rollover และ Combination order คืออะไร

Rollover คืออะไร

Rollover คือการต่ออายุสัญญาณฟิวเจอร์ส ด้วยการปิดสัญญาใน Series เดิม (เดือนใกล้) เพราะมันใกล้จะหมดอายุ และไปเปิดสัญญาใหม่ (เดือนไกล) เพื่อต่ออายุสัญญา

เช่น เราถือ Long ตัว S50Z16 ที่จะหมดอายุเดือน ธันวาคม 56 นี้ แต่เราอยากจะถือต่อให้นานขึ้น ก็สามารถทำได้โดย ปิดตัว S50Z16 และไปเปิด Long ตัว S50H17 ที่หมดอายุเดือน มีนา 57 เป็นต้น

การ Rollover สามารถทำได้ 2 วิธี

คือ

ส่งคำสั่งเองตรงๆ (อันนี้เชื่อว่าหลายคนทราบกันอยู่แล้ว) > ปิดเดือนใกล้ เปิดเดือนไกล
ใช้คำสั่ง Combination order … หลายคนยังไม่ทราบมาดูกันว่าเป็นอย่างไร

Combination order คือ

– Combination order หรือเรียกสั้นๆว่า Combo … คือ การสั่งคำสั่งซื้อ และขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเหมือนปกติ แต่! จะเป็นการสั่งคำสั่งทีละ 2 Series พร้อมกัน โดยคำสั่งด้านหนึ่งจะเป็นคำสั่ง “ซื้อ” และส่วนอีกด้านหนึ่งขายเป็นคำสั่ง “ขาย”

ตัวอย่าง

สั่ง Open ฝั่ง Long โดยใช้ Combination order จะหมายถึง ซื้อสัญญาณ เดือนไกล พร้อมกับ ขายสัญญาเดือนใกล้

ให้เห็นภาพลองพิมพ์ในช่อง Quote ของโปรแกรมเทรดว่า S50Z16H17

อันนี้แหละครับเป็นตัว Combo ที่เราจะเอามาใช้เพื่อ Rollover

ในช่วง Bid และ Ask คือช่วงห่าง (Spread) ของ Series ไกล และ ใกล้ (ไกล – ใกล้ หรือ S50H17 – S50z16) ว่าง่ายๆ คือ Spread นั้นเองครับ

“S50Z16H17 = -8 หมายความว่า ตอนนั้น S50H17 น้อยกว่า S50Z16 อยู่ -8 จุด”

กรณีการเปิด Open ฝั่ง Long ของ S50Z16H17 จะเท่ากับ
– Long S50Z16H17 = Long S50H17 และ Short S50Z16

(ให้อิงตัวท้ายเป็นหลักในการช่วยจำ)

และกรณีเปิด Open ฝั่ง Short ของ S50Z16H17 ล่ะ จะเท่ากับ
– Short S50Z16H17 = Short S50H17 และ Long S50Z16

พอเห็นภาพกันยังครับ

============

ขั้นตอนการ Rollover โดยใช้ Combination order

คือ สมมติเรามี Long S50Z16 (หมดอายุ เดือนธ.ค. 56) จะต่อเป็น S50H17 (หมดอายุ เดือนมี.ค. 57)

ถ้า Key คำสั่ง ตรงๆ โดยกด

– Open ฝั่ง Long S50Z16H17 … โปรแกรมจะไม่ให้สั่งคำสั่งนี้

มันจะขึ้นว่า …

เพราะอะไร ?

… มันจะเป็นการเปิด Long และ Short ภายใน Series ตัวเดียวกัน เพราะ เราถือ Long S50Z16 อยู่แล้ว แล้วไปสั่ง Short S50Z16 อีก ตรงนี้โปรแกรมส่วนมากจะห้าม

… สิ่งที่เราต้องทำคือต้องเปิดคำสั่งที่ชื่อว่า Auto Position ก่อนเพื่อจะสั่งคำสั่งดังกล่าวได้

วิธีการเปิด Auto Position

โปรแกรม Streaming

ไปที่ Setting
ไปดูในส่วนของ Order Entry
ไปที่ Set Position (For Derivatives A/C Only) ให้เปลี่ยนเป็น Auto Position ** (ในส่วนของการเปิด Auto Position นั้นบางโบรกนั้น ห้าม เพราะป้องกันลูกค้าคีย์พลาด จึงต้องติดต่อเจ้าหน้าที่การตลาดก่อนเพื่อปลดล็อค) **หน้าตาก่อนเปิด Auto positionหลังเปิด Auto position มันจะโพล่คำว่า Auto ขึ้นมา