Hot-hand fallacy
เป็นที่รู้จักกันดีในหมู่นักกีฬา ในช่วงทีทำอะไรก็ดีไปหมด เช่น นักบอลกองหน้า ยิงยังไงก็เข้า บอลเป็นใจตลอด อยู่ถูกที่ถูกเวลาทั้งเกมส์ หรือที่เรียกกันว่าช่วง “มือขึ้น” … เหมือนกับเทรดเดอร์เช่นกันทุกคนก็ต้องมีช่วงเวลาเกิดขึ้นบ้างอยู่แล้ว … ซึ่งภาวะนี้ไม่ใช่ภาวะปกติของเทรดเดอร์ แต่เทรดเดอร์บางคนตกอยู่ในภวังค์ของภาวะนี้
ตามหลักสติถิแล้วนั้น โอกาสการชนะ หรือ แพ้ ติดต่อกัน เป็นเรื่องปกติที่เกิดขึ้นได้อยู่ตลอดอยู่แล้ว เช่นถ้า Winrate เรา = 60% โอกาสชนะติดต่อกัน 8 ครั้ง ประมาณ 1.7 % (0.60^8) ซึ่งถ้าเราเทรด 1,000 ครั้ง เราก็จะเกิดเหตุการณ์เป็นมาณ 16.7 ครั้ง
การเข้าใจผิด
• อย่าเพิ่งไปตัดสินการเทรดเพียงไม่กี่ครั้ง : ไม่ใช่ผิดติดต่อกัน 4-5 ครั้งก็คิดว่ากลยุทธ์เรามันห่วย มันไม่ดี จึงเปลี่ยนหาวิธีเทรดใหม่ หรือ ชนะติดต่อกัน 4-5 ครั้งแล้วเกิดความมั่นใจ พอครั้งที่ 6 อัดเงินเข้าไปเยอะๆ สุดท้ายแพ้ ทำให้เงินที่สะสมมาหายเกือบทั้งหมด
• ผลลัพธ์การเทรดก่อนหน้าไม่ได้เกี่ยวข้อกับผลลัพธ์การเทรดครั้งถัดไป : เหมือนโยนเหรียญหัว ก้อย จำนวน 8 ครั้ง แล้วออกหัว 8 ครั้ง บอกได้ไหมครับว่า ครั้งที่โอกาสมันจะออก “ก้อย” มากขึ้น … ซึ่งตามหลักความน่าจะเป็นโอกาสการเกิดหัวก้อยในครั้งถัดไปนั้นเท่าเดิม คือ 50/50 ซึ่งผลลัพธ์การเทรดก่อนหน้าเช่นเดียวกัน ไม่ได้มีผลอะไรต่อผลการเทรดในครั้งถัดไปเลย
• อย่าตัดสินความเก่งจากสถานการณ์เช่นนี้ : สมมติบังเอิญเราเกิดชนะติดต่อกัน 5 ครั้ง อย่าคิดว่าตัวเองเก่ง ตัวเองเข้าใจตลาด ทั้งที่วิธีการที่ใช้นั้นเหมือนเดิมก่อนหน้านี้ ไม่ได้เปลี่ยนแปลงอะไรเลย
