กลยุทธ์ Expansion Pivots
ทาง Jeff Cooper ได้สังเกตว่าราคาหุ้นมักจะเทรดแถวแนวเส้นค่าเฉลี่ย 50 วัน แล้วเกิดการเคลื่อนไหวที่รุนแรงขึ้น (ทั้งฝั่งขึ้น และฝั่งลง) การเคลื่อนไหวดังกล่าวจะต่อเนื่องไปสักระยะนึง ทำให้เทรดเดอร์สามารถทำกำไรจากพฤติกรรมดังกล่าวได้
ทำไมต้องเส้นค่าเฉลี่ย 50 วัน ? เนื่องจากพวกเทรดเดอร์ฝั่งสถาบันมักใช้เป็น Benchmark indicator ทำให้เวลาราคาตัดเส้นค่าเฉลี่ยนี้ จะเกิดการเคลื่อนไหวที่มีนัยสำคัญ
เงื่อนไขฝั่งซื้อ
- แท่งเทียนมีช่วง High-Low (ค่า Range) กว้างมากที่สุดในรอบ 9 วันที่ผ่านมา
- แท่งเทียนเมื่อวานนี้ หรือ แท่งเทียนวันนี้ เคลื่อนไหวต่ำกว่าหรือเท่ากับระดับ 50-Day Moving average และเกิดการทะลุขึ้น
- วันถัดมาให้ ตั้งซื้อ เหนือระดับ High ของวันที่ Breakout
- ตั้ง Stop loss ต่ำกว่า 1 point ณ ระดับราคาปิดของวัน Breakout
เงื่อนไขฝั่ง Short
- แท่งเทียนมีช่วง High-Low (ค่า Range) กว้างมากที่สุดในรอบ 9 วันที่ผ่านมา
- แท่งเทียนเมื่อวานนี้ หรือ แท่งเทียนวันนี้ เคลื่อนไหวสูงกว่าหรือเท่ากับระดับ 50-Day Moving average และเกิดการทะลุลง
- วันถัดมาให้ ตั้งซื้อ ต่ำกว่าระดับ Low ของวันที่ Breakout
- ตั้ง Stop loss สูงกว่า 1 point ณ ระดับราคาปิดของวัน Breakout
ตัวอย่างการเทรด
- เมื่อวันที่ 18 January 1995 ราคาหุ้น IBM เทรดทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 50 วันขึ้นมา และเป็นแท่งที่กว้างที่สุดในรอบ 9 วันที่ผ่านมา โดยถ้าวันถัดไปราคาเทรดเหนือระดับ 96 ¼ (High ของแท่งที่ Breakout) เราจะเข้าซื้อ และตั้ง Stop loss ที่ระดับ 95 ¼ (1 point ต่ำกว่าราคาปิดของแท่ง Breakout)
- ราคา IBM เปิดที่ระดับ 96 ⅝ เป็นสัญญาณการเข้าซื้อ จากนั้นราคาก็ขึ้นไปสูงกว่าจุดเข้าถึง 5 ⅜ points
- ราคาหุ้นเทรดที่ระดับเส้นค่าเฉลี่ย 50 วัน
- ราคาทะลุขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 50 วัน และเป็นแท่งที่กว้างที่สุดในรอบกว่า 10 วัน
- เราจะตั้งซื้อ เหนือระดับ High ของแท่งก่อนหน้า จากนั้นราคาขึ้นไปกว่า 2 points นับตั้งแต่จุดเข้าซื้อ
- ราคาหุ้นเทรดหลุดเส้นค่าเฉลี่ย 50 วัน และเป็นแท่งที่กว้างที่สุดในรอบ 10 วันที่ผ่านมา
- ตั้ง Short ที่ระดับ 84 ½ (⅛ ใต้ราคาปิดของแท่ง Breakout) จากนั้นราคาหุ้นลงไปกว่า 11 points นับตั้งแต่จุดเปิด Short
สรุป
กลยุทธ์ Expansion Pivots ใช้ประโยชน์จากการ Breakout ของเส้นค่าเฉลี่ย 50 วัน ที่หลายคนใช้ดูกัน เทรดเดอร์มักเทรดในช่วงดังกล่าว สร้างโมเมนตัมในการเทรดช่วงนั้น ถึงแม้ว่าการขึ้นลงของราคาจากการใช้กลยุทธ์จะไปต่อในภาพยาว แต่กลยุทธ์นี้จะเน้นภาพระยะสั้นเท่านั้น
