โดย Markos Katsanos
พวกกลยุทธ์การ Breakout เราจะมักหาจังหวะการทะลุเมื่อราคามาพร้อบกับปริมาณ Volume ที่หนาแน่น ซึ่งจะช่วยดูว่าการทะลุนั้นมีประสิทธิภาพจริงหรือไม่ ซึ่งในบทความนี้จะมานำเสนอเครื่องมือที่ชื่อว่า The volume positive negative (VPN ) indicator ในการช่วยจับจังหวะการซื้อขาย โดยใช้ปริมาณ Vol. เป็นตัวประกอบในการเทรด
The volume positive negative (VPN ) indicator
สูตรการคำนวณ
VPN=(VP–VN)/MAV/PERIOD*100
โดยที่
- VP คือ ผลรวมของ Volume วันที่หุ้นขึ้น
- VN คือ ผลรวมของ Volume วันที่หุ้นลง
- MAV คือ ค่าเฉลี่ยของปริมาณ Volume ในช่วงที่คำนวณ
(ค่า Period ปกติจะใช้อยู่ที่ 30-40 วัน)
โดยจะพิจารณาวันที่หุ้นขึ้นจาก ค่าเฉลี่ยของราคาหุ้นปัจจุบัน สูงกว่า 1/10 ATR ของ ค่าเฉลี่ยของราคาหุ้นเมื่อวาน (ส่วนวันที่หุ้นลงก็ตรงกันข้าม) แต่ถ้าส่วนต่างอยู่ที่ระหว่าง +/- 0.10 ATR ค่า Volume จะไม่ถูกคำนวณ
ตัวอย่าง VPN Indicator กับ SET Index
เงื่อนไขการเทรด
Long conditions
- ซื้อเมื่อ 30-Day VPN ตัดเส้นค่าเฉลี่ย 10 วันขึ้น
- 5-day RSI ต้องน้อยกว่า 90 (เหลี่ยงหุ้นที่เป็น extremely overbought)
- ราคาหุ้นอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ย 30 วัน
Exit rules
- VPN ลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 30 วัน ขณะที่ ราคาลงมากกว่า 3 ATR นับจาก High ของรอบ 5 วัน
- เลี่ยงช่วง Bear market คือ ตลาดลงกว่า 15% และ ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 150 วัน
- Time stop ที่ 15 วัน
ผลการทดสอบของ Markos Katsanos ใน Russell 2000 ถือว่าให้ผลตอบแทนที่ดี
เรามาลองทดสอบกับตลาดหุ้นไทยกันบ้าง
ช่วงตั้งแต่ 01-Jan-14 ถึง 31-Dec-20
ปรากฏว่า ผลตอบแทนไม่น่าเป็นที่พอใจเท่าไหร่ Net profit ติดลบไปกว่า -33.34%
จากนั้นลองไป Optimize ตัว Timestop กับ Period ของ VPN ดูว่า ช่วงไหนถึงให้ค่าที่ดี
ปรากฏว่า Period ที่พอจะให้ CAR/MDD มากกว่า 1 จะอยู่ที่ 50 แต่จะเป็นช่วง Timestop ใกล้ๆ บริเวณ 10-30
ถึงอย่างไรก็ตาม ระบบนี้ยังถือว่าไม่เป็นที่น่าประทับใจเท่าไหร่ เพราะ การเทรดโดยรวมยังให้ผลตอบแทนที่เป็นลบ
อาจจะต้องปรับเปลี่ยนเงื่อนไขเพิ่มเติม เพื่อที่จะนำมาใช้เทรดในตลาดหุ้นไทย
บทความนี้เป็นเพียงตัวอย่างการนำเสนอกลยุทธ์การเทรด เพื่อเพิ่มมุมมองให้กับนักลงทุนมากยิ่งขึ้น
