พอล ทูดอร์ โจนส์ (Paul Tudor Jones) : คนนี้ทำอะไรก็สำเร็จ

ประวัติ :

ผู้ก่อตั้งกองทุนทูดอร์ ฟิวเจอร์ (Tudor Futures Fund) ในเหตุการณ์ Black Monday เมื่อปี 1987 เป็นปีที่ล่มสลายของตลาดหุ้น แต่กองทุนของ พอล ทูดอร์ โจนส์ กลับบันทึกผลกำไรในปีนั้นถึง 62% (จากการ Short หุ้น และ ซื้อพันธบัตร)

ด้วยสไตล์การเทรดที่แตกต่างกันเทรดเดอร์คนอื่นอย่างสิ้นเชิง (สวิงเทรด + เก็งกำไรจุดกลับตัว) เขาสามารถสร้างผลตอบแทนได้ 3 หลัก (+xxx%) ติดต่อกันถึง 5 ปี

เขาเริ่มต้นจากการทำธุรกิจโบรกเกอร์จนประสบความสำเร็จ โดยทำรายได้มากกว่า 1 ล้านดอลลาร์ จากนั้นได้ผันตัวไปเป็นเทรดเดอร์โดยเริ่มต้นจากตลาด “ฝ้าย” ที่นิวยอร์ก และเขาก็ประสบความสำเร็จในการเทรดอีกครั้ง โดยสามารถทำเงินได้หลายล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาไม่กี่

Paul เป็นคนที่ทำอะไรก็สำเร็จ

โดยขนาดหรือมูลค่าของความสำเร็จนั้น ยังไม่น่าประทับใจเท่าความสม่ำเสมอของผลงานความสำเร็จของเขา

การเทรดก็เช่นเดียวกัน เป็นเทรดเดอร์ที่ได้ผลตอบแทนต่อเนื่อง มี Drawdown ที่ต่ำมาก

เริ่มต้นกองทุน ทูดอร์ ฟิวเจอร์ เมื่อปี 1984 โดยมีเงินทุนกว่า 1.5 ล้านดอลลาร์ จนกระทั่งเมื่อปี 1987 จำนวนเงินลงทุนได้เพิ่มขึ้นมาสูงถึง 330 ล้านดออลาร์
จากนั้นโจนส์ได้หยุดรับการลงทุนใหม่
โดยหากลงทุนในกองทุนเป็นจำนวน 1,000 ดอลลาร์ จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเป็น 17,482 ดอลลาร์
ผู้ก่อตั้ง Robin Hood Foundation (นำเงินคนรวย ไปบริจาคคนจน)
ครูคนแรกคือ อีไล ทูลลิส (Eli Tullis) เทรดเดอร์ฝ้ายระดับตำนานในมุมมองของโจนส์
เป็นคนที่สามารถเปลี่ยนมุมมองตลาดได้รวดเร็วมาก ไม่เพียงแต่ออกจากสถานะเดิมได้อย่างรวดเร็ว แต่ยังสามารถเข้าร่วมอีกด้านหนึ่งได้อย่างทันที
เริ่มสนใจเทรดเพราะ อ่านบทความของ Richard Dennis
เป็นคนที่ดังในเรื่องความแม่นยำในการหาจุดกลับตัว
85% ของมูลค่าสินทรัพย์ทั้งหมดของ Paul อยู่ในกองทุนของเขาเอง

ข้อคิด :

หากมี Size การเทรดใหญ่ คุณต้องออกมาในเวลาที่ตลาดให้คุณออกได้ (ไม่ใช่เวลาที่คุณอยากออก)
การเทรด Size ใหญ่ จะไม่รอออกที่ตลาดเป็นจุดสูงสุดหรือต่ำสุด เพราะบริเวณนั้นปริมาณการซื้อขายน้อยมาก
คนเราจะเรียนรู้ได้มากที่สุด จากความผิดพลาด ไม่ใช่ความสำเร็จ
ช่วงปี 1979 พอลได้รับบทเรียนที่หนักที่สุดในชีวิต คือเทรดเยอะเกินไป 400 สัญญา พอตลาดเปลี่ยนทาง คัทไม่ทัน ออกไม่ได้ เนื่องจากเปิด Position เยอะเกินไป
ครั้งนั้นขาดทุนไปราว 60-70% (แต่ก็ยังเทรดบนกำไร แค่เสียความรู้สึกอย่างมาก)
อย่าเทรดเกินตัว
ไม่ควรเสี่ยงทุกอย่าง บนการเทรดบนครั้งเดียว
พอลได้ตัดสินตั้งแต่นั้นมาว่า จะเป็นคนมีวินัยและทำการเทรดให้เหมือนกับการทำธุรกิจ
เขามักคิดถึงโอกาสที่จะเสียเงินมากกว่าการทำเงินเสมอ
การควบคุมความเสี่ยงเป็นเรื่องที่สำคัญที่สุดสำหรับการเทรด
เขามีจุดตัดขาดทุนทางจิตใจอยู่ ถ้ามันไปถึงจำนวนนั้น เขาที่จะออกมาไม่ว่ามันจะเป็นอย่างไรก็ตาม
กฏการเทรด : อย่าซื้อเฉลี่ยขาลง
กฏการเทรด : เพิ่มมันถ้าคุณกำลังเทรดได้ดี
กฏการเทรด : อย่าเทรดในสถานการณ์ที่ควบคุมไม่ได้ เช่น ไม่เสี่ยงเงินจำนวนมากก่อนหน้าการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจ มันเหมือนการพนัน ไม่ใช่การเทรด
กฏการเทรด : เล่นแบบป้องกันไว้ให้มาก ไม่ใช่บุกให้มาก
ทุกๆ วันผมจะสมมุติว่าสถานะทุกสถานะที่ผมมีอยู่นั้นมันผิดทั้งหมด
ผมรู้ว่าจุดตัดขาดทุนของผมอยู่ตรงไหน ซึ่งทำอย่างงี้สามารถระบุความสูญเสียที่มากที่สุดที่เป็นไปได้
อย่าทำตัวเป็นฮีโร่ อย่ามีอีโก้ ในการเทรด
ผมเป็นสวิงเทรดเดอร์มาโดยตลอด (Swing trade คือ)
แนวโน้มตลาดเกิดขึ้นเพียง 15% ของช่วงเวลาทั้งหมด นอกนั้นพวกมันเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ
นักวิเคราะห์ที่ชื่นชอบ : มาร์ตี้ ซวีจ (Marty Schwartz) (ผู้เขียนหนังสือ : Pit Bull ตามติดชีวิตโคตรแชมป์เดย์เทรด สั่งซื้อหนังสือ คลิ๊ก) และ เน็ด เดวิส (Ned Davis) และ บ๊อบ เพรชเตอร์ (Bob Prechter) คนใช้ทฤษฎี Elliott Wave ในการเทรด
Paul ก็เรียนรู้ ทฤษฎี Elliott Wave ด้วยเช่นกัน
ผมคิดว่า Ned Davis เป็นนักวิจัยตลาดหุ้นดีที่สุดเท่าที่เคยเห็น
สิ่งที่ทำให้แตกต่างจากเทรดเดอร์ทั่วไป : ผมไม่สนจริงๆ กับความผิดพลาดในตลาดที่ผมพึ่งทำไปเมื่อ 3 วินาทีที่แล้ว
สิ่งที่ทำให้แตกต่างจากเทรดเดอร์ทั่วไป : ผมพยายามหลีกเลี่ยงที่จะเอาอารมณ์ไปยึดติดกับตลาด หลีกเลี่ยงที่จะให้ความเห็นในตลาดของผมโดนอิทธิพลจากคำพูดต่างๆ ที่ผมอาจจะเคยให้สัมภาษณ์ไว้ในเรื่องเกี่ยวกับตลาดก่อนหน้ามากระทบ
Paul ได้มีการใช้ระบบเทรดแบบตามแนวโน้มด้วย
สิ่งสำคัญอีกอย่าง คือ Time stop เป็นสิ่งที่ Eli Tullis ได้สอน Paul
Paul ไม่เคยเชื่อว่าการเทรดต้องใช้พรสวรรค์ แต่ตอนนี้เริ่มเชื่ออย่างนั้นแล้ว
แนะนำมือใหม่ : อย่าเพ่งความสนใจไปที่การทำเงิน จงเพ่งความสนใจไปที่การปกป้องสิ่งที่คุณมีอยู่