วิธีใช้ Options ในการวางกลยุทธ์
Options มีเทคนิคการนำไปใช้มากมาย ขึ้นอยู่กับความรู้ความเข้าใจ กลยุทธ์ และการนำไปประยุกต์ใช้ ขอยกตัวอย่างเทคนิคที่สำคัญๆในการนำไปใช้ตามนี้ครับ
◆ Hedging ลดความเสี่ยงพอร์ต เช่น ถ้าถือหุ้นอยู่เยอะกลัวว่าตลาดจะลง > ให้ long put option หรือ ถ้า short set50 อยู่ เกรงว่าตลาดจะขึ้น > ก็ long callไว้ ซึ่งข้อดีของฝั่งlong คือจ่ายค่า premium น้อย แต่มีโอกาสได้กำไรมาก
◆ Generate CF เป็นวิธีการสร้างกระแสเงินสด โดยใช้ options แทนหุ้น ตัวอย่างเช่น ชอต put options เป็นโซนๆ(เปรียบเหมือนการเข้าซื้อหุ้นเป็นโซน) ถ้าตลาดขึ้นเราจะได้กำไรจากการชอตพุต ก็ปิดทำกำไรเก็บ cf ในการชอตออปชันแทนมีข้อดีคือ ไม่ต้องใช้เงินต้นเยอะ วางแค่มาจิ้นเท่านั้น (ระวัง option หมดอายุ ต้อง rollover ด้วย)
◆ คลุมโซนไกลๆ เช่น หากเรามีหุ้นหรือ set50 อยู่ คิดไว้ว่าตลาดบวกอีก 50 จุดจะขายให้หมด แต่ก็กลัวว่าถ้าตลาดวิ่งไปต่อจะเสียโอกาส เราก็ long call เอาไว้ เพราะถ้าตลาดบวกเกิน 50 จุด แล้วของในมือหมด จะได้ไม่เสียโอกาส แบบนี้เป็นต้นครับ^^
◆ เก็งกำไร วิธีนี้ใช้ options เก็งกำไรเพียวๆเลย กลยุทธ์มีมากมาย เช่น long options ทั้ง call และ put กะว่าไม่ว่าตลาดไปทางไหน เราก็กำไร (แต่ต้องจ่ายพรีเมียม2ฝั่ง) หรือ ถ้าเก็งว่าตลาดจะไม่ไปไหนไกล ก็เน้นเล่นทางชอต กินค่าพรีเมียมฟรีๆ กลยุทธ์เช่น straddle strangle butterfly อะไรพวกนี้ มีเยอะครับ*_*
ขอเล่าสั้นๆให้เห็นภาพ คิดว่าน่าจะนำไปต่อยอดกันได้พอสมควรนะครับ^^
