หุ้นจะตกอีกนานมั๊ย? จะเด้งรึเปล่า? ขายทิ้งหรือถือรอก่อนดี? … คำถามเหล่านี้เป็นคำถามยอดฮิตเวลาตลาดหุ้นตก
คำตอบคือมันไม่มีใครรู้แบบ 100% อยู่แล้ว ว่าตลาดมันจะไปทางไหนต่อ เพียงแต่เราต้องตัดสินใจ บนข้อมูลและสมมติฐานที่เรามี ทีนี้เรามาดูกันว่าเราจะลดความเสี่ยงตรงนี้ยังไงได้บ้าง สิ่งสำคัญที่ผมเอาไว้ตัดสินใจคือ มันควรจะต้องwin-win ไม่ว่าตลาดมันจะไปทางไหนเราก็ happyได้หมด
1.ถ้าไม่อยากขายหมด ก็ขายไปก่อนบางส่วน บางคนกลัวขายหมดปุ๊ปเด้งปั๊ป ดังนั้นแก้ปัญหาโดย ขายไป1ใน3 หรือว่า 1 ใน 4 ก่อนก็ได้ แล้วค่อยมาดูตลาดกันต่อถ้าตลาดเด้งเราก็ยังเหลือหุ้นอีกเยอะ ถ้าตลาดลงต่อ เราก็อาจจะแบ่งขายเพิ่ม หรือจะรับส่วนที่ขายไปที่ราคาต่ำๆก็ทำได้
2.ชอตฟิวเจอร์ (set50) เพื่อช่วยลดความเสี่ยง (ซึ่งก็แน่นอนความเสี่ยงลด ผลตอบแทนก็ลดด้วยถ้าตลาดเด้ง) อาจจะไม่ต้องชอตให้มันครอบคลุม 100% พอร์ตก็ได้ สมมติพอร์ต 600k อาจจะชอตset50 1สัญญา(มูลค่าประมาณ 200k) ทีนี้พอร์ตเราก็เหมือนกับเหลือความเสี่ยง 400k แต่เราต้องเข้าใจว่าหุ้นในพอร์ตเรากับ set50 อาจไม่ได้วิ่งเหมือนกันเป๊ะๆนะ – -“เช่น ถ้าพอร์ต -1% set50 -2% อะไรแบบนี้
3.ชอต call option กินค่าพรีเมียมซะเลย ตรงนี้ต้องคนมีพื้นฐานoptionดีๆหน่อยครับ คือถ้าตลาดลง เราก็ได้พรีเมียมฟรีๆ มาช่วยชดเชยความเสียหายของพอร์ต แต่ถ้าหุ้นเด้งขึ้นเรามีหุ้นเต็มๆก็สบายไป (% มูลค่าในการ hedging ก็แล้วแต่เลยครับ ย้ำว่าวิธีนี้ควรต้องมีพื้นฐานด้าน option นะครับเพราะถ้าตลาดขึ้นกลับไปแรงๆ การชอตคอลจะขาดทุนกลายเป็นต้องเอากำไรหุ้นมาโปะแทนนะงานนี้)
4. long put option ถ้าตลาดลงยาว long put optionสบายเลยทีเดียวกำไรจากการลองพุตขึ้นอยู่กะระยะทางที่ตลาดลง ยิ่งลงเยอะจะยิ่งกำไรเยอะ แต่ต้องทำใจเสียค่าพรีเมียมก่อน แต่ถ้าตลาดเด้งขึ้นเราก็เสียแค่ค่าพรีเมียม (เหมือนเราซื้อประกันเอาไว้)
5.ซื้อ dw ฝั่ง put ของหุ้นที่อยู่ในพอร์ต ซึ่ง dw มันจะเหมือน option คือถ้าเป็นฝั่ง put หุ้นแม่ลง ราคา dw มันจะขึ้น (ตรงข้ามกับฝั่ง call) แต่ตรงนี้ต้องดูราคา dw กับวันหมดอายุดีๆด้วยนะครับ
ช่วงหุ้นตกจะให้ดีเราต้องมีเงินสดให้มากกว่าหุ้น เอาไว้ shopping หุ้นดีๆเวลาคนอื่น panic
สิ่งสำคัญที่จะทำให้อยู่รอดในตลาดได้ยาวนานคือ ต้องมีแผนและมีวินัยนะครับ สำคัญมาก ถ้ามีแผนแล้วไม่มีวินัยทำตาม ก็ไร้ประโยชน์ครับ กลายเป็นว่าที่เราทำงานหาเงินมาลำบากโดนกองทุนฝรั่งกอบโกยเอาไปใช้เสวยสุขแทน – -”
โชคดีครับ
