กับดักปั้นพอร์ต

กับดักปั้นพอร์ต

เสาต้นหลักนอกจาก “วิธีการเทรด” ยังมี “การบริหารหน้าตัก” เป็นอีกหนึ่งเสาต้นสำคัญ ที่เทรดเดอร์ควรสนใจมัน … เทรดเดอร์บางคนอาจมี วิธีการเทรด ที่สามารถทำกำไรในระยะยาวได้แล้วก็จริง แต่พอมาเทรดจริงกลับขาดทุน เนื่องจากการบริหารหน้าตักที่ไม่เหมาะสม …

ยกตัวอย่าง เช่น … ในการเทรดเราก็อยากปั้นพอร์ตให้โตได้ไวๆ เลยใช้การทบต้นของเงิน เพื่ออาศัยหลักการทบต้นนี้สร้างผลตอบแทนให้ไวยิ่งขึ้น นำกำไรที่ได้มาโปะ เพื่อที่จะได้เทรดขนาดที่ใหญ่ขึ้น และคิดว่าจะสร้างผลตอบแทนได้มากขึ้นตาม … แต่ลืมคิดในแง่ตรงกันข้ามว่า ยิ่งขนาดเงินเราใหญ่ขึ้น มูลค่าการสูญเสียเราก็ใหญ่ขึ้นตามเช่นเดียวกัน

จากรูป

-ให้เงินตั้งต้น 1,000,000 บาท
-Winrate = 50%
-RRR = 1.33

ดูผ่านๆ แล้วเห็นว่าระบบนี้ก็โอเครนะ ดูแล้วระยะยาวน่าจะกำไร … แต่ลองมาใช้กับวิธีการเทรดแบบทบต้น อาศัยเงินทั้งหมดที่มีเทรดทุกครั้ง … กลับเห็นว่าผลตอบแทนโดยรวมนั้นลดลง ถึงแม้วิธีการของเราผลตอบแทนโดยรวมจะเป็นบวกก็ตาม เนื่องจากเวลาแพ้นั้น เราแพ้ในการเทรดที่มูลค่าสูงขึ้น จากมูลค่าพอร์ตของเราที่สูงขึ้น ทำให้มูลค่าของการแพ้สูงขึ้นตาม

วิธีการแก้ไขนั้นก็มีหลากหลาย ถ้าไม่ปรับเปลี่ยนระบบการเทรดที่ให้ค่า Winrate สูงขึ้น หรือ RRR สูงขึ้นแล้ว ก็ใช้การมูลค่าการเทรดจากเงินทุนตั้งต้นเดิมไปเรื่อยๆ จนกว่าจะถึงระดับหนึ่งแล้วค่อยปรับเปลี่ยนตามความเหมาะสม

Bas